星空资讯网汇聚权威、全面、专业的财经自媒体,为中国广大投资者提供个性化、专业化的财经资讯和一站式金融理财服务。立以来拥有千万忠实粉丝,大众理财顾问杂志社力争成为所属领域前瞻品牌。
当前位置:首页 > 全部分类 > 基金资讯

公募基金上半年业绩“喜忧参半”

2022-09-08 08:43:28 基金资讯 基金 净利润 来源:中证网

随着a股中报披露接近尾声,上市公司控股或参股的公募基金上半年的运作情况也出现了。

整体来看,基金公司上半年经营状况分化明显,头部效应突出。其中,易方达基金、工银瑞士瑞信银行、富国基金、华夏基金、汇添富基金、广发基金位列上半年“10亿元俱乐部”。不过,由于今年上半年a股市场波动较大,尽管5月后有所回升,但多家基金公司的经营业绩仍较去年同期缩水10%以上。

  盈利公司占比超过九成

数据显示,基金公司半年度业绩“喜忧参半”。据同花顺统计,53家披露净利润数据的基金公司中,有50家上半年盈利,占比超过90%;只有大瑞基金、南华基金和富安达基金上半年出现亏损。但从增长来看,与2021年上半年相比,共有23家净利润同比增长,30家净利润出现不同程度的下滑,占比约56%。整体来看,大型公募仍然表现出较强的盈利能力,部分中小型基金公司净利润略有下降。

头部基金公司表现出较强的业绩抗跌性。今年上半年,共有16家公募基金公司净利润超过5亿元,其中8家净利润下滑,8家净利润同比增长。从净利润增幅来看,上半年有3家基金公司净利润增幅超10%,6家基金公司上半年净利润降幅超10%。

p>

  具体来看,招商基金、建信基金和华安基金韧性凸显,上半年分别实现净利润9.54亿元、5.89亿元和5.10亿元,净利润同比增速分别为21.68%、18.51%和13.33%。博时基金、景顺长城基金、工银瑞信、南方基金、华夏基金等净利润保持稳步增长,上半年分别实现净利润8.73亿元、7.56亿元、15.05亿元、8.86亿元以及10.58亿元,同比增速在10%以内。

  其余8家基金公司上半年净利润则出现了不同程度的下滑。兴全基金、汇添富基金上半年净利润缩水超30%;广发基金、天弘基金上半年净利润缩水超20%;鹏华基金、交银施罗德基金上半年净利润降幅达到10%;易方达基金、富国基金上半年净利润则分别减少6.23%、9.66%。

  6家公司净利润超过10亿元

  从净利润规模来看,今年上半年共有6家基金公司净利润超过10亿元,分别为易方达基金、工银瑞信、富国基金、华夏基金、汇添富基金和广发基金。其中,相对于去年同期,兴全基金和天弘基金退出了净利润“10亿元俱乐部”的行列。

  从具体数据来看,广发证券持有22.65%股权的易方达基金,在今年上半年实现营业收入68.31亿元,净利润17.26亿元,营业收入、净利润都位居行业榜首;广发证券控股的广发基金,今年上半年实现营业收入、净利润分别为39.32亿元、10.02亿元,其中营业收入仅次于易方达,净利润水平则排名行业第六。

  中信证券持有62.2%股权的华夏基金,上半年也取得了不错的经营成绩。其中营业收入为36.33亿元,同比微降0.52%;净利润10.58亿元,同比微增0.86%,净利润在全行业排名第五。

  而退出“榜单”的天弘基金、兴全基金上半年业绩则出现了不同程度的缩水。君正集团发布2022年半年度报告显示,上半年天弘基金实现营业收入27.44亿元,净利润7.86亿元;其在2021年上半年的营业收入和净利润则分别为36.17亿元、10.21亿元。以此计算,上半年天弘基金营业收入、净利润同比分别下降24.14%、23.01%。兴业证券财报则显示,兴证全球基金上半年营业收入23.56亿元,同比减少39.84%,净利润9.2亿元,同比减少33.16%。

  不过,从总体上看,公募基金行业头部效应依然较为突出。据同花顺统计,上半年53家基金公司合计净利润为182.27亿元,而排名前10的基金公司合计净利润就达到110.55亿元,占比超过六成。

  中小基金公司业绩分化明显

  对于中小基金公司而言,在今年震荡较大的市场中,其业绩分化表现更为明显。数据显示,在上半年净利润低于5亿元的中小型基金公司中,净利润增速首尾差距甚至超过了200%。

  同花顺数据显示,披露净利润数据的53家基金公司中,上半年净利润为1-5亿元的中小型公募共有13家。其中,财通基金、大成基金、海富通基金等净利润增长较为显著,增速分别达到67%、53.28%和21.51%;而诺安基金、农银汇理净利润同比则分别下滑42.29%、57.84%。

  此外,上半年净利润低于1亿元的中小公募共有24家,其中仅有8家净利润取得正增长,16家净利润增速为负。这些基金公司的净利润增速首尾分化较为严重,最高的增速超过200%,而缩水较为严重的则达到了100%以上的降幅。值得注意的是,与去年同期相比,中信建投基金、方正富邦基金、东兴基金等实现了扭亏为盈。其中,方正富邦盈利1485万元,方正证券在半年报中表示,“为成立以来最佳业绩”。

  具体来看,中金基金、浙商基金、西部利得和中海基金净利润增速显著,分别达到218.68%、193.51%、98.43%和81.48%,在一众中小基金中表现突出。而永赢基金、鑫元基金、国金基金、东吴基金、红塔基金净利润降幅则超过了50%。例如,红塔基金上半年净利润约21.23万元,相比去年同期的794.96万元,下降幅度高达97.33%。而富安达基金、九泰基金则出现了净利润由正转负的现象。两家基金公司今年上半年分别亏损1440万元、1748万元,而去年同期两家公司对应的净利润分别为4765万元、2487万元。

  东吴证券在半年报中解释称,主要系上半年市场大幅调整,基金销售遇冷,东吴基金业务及产品发行工作的开展受外部环境影响较大。南华期货则表示,产品收益水平受市场波动的影响较大,可能出现投资策略或管理措施无法适应市场波动、不利的宏观经济和社会政治环境的情况,从而影响了公司经营业绩。

  华泰证券则认为,今年A股权益市场表现不佳,大型基金公司可以凭借债券、指数型等产品的表现弥补权益产品带来的业绩损失,而中小型基金公司的产品布局千差万别,因此上半年经营业绩分化较大。

  在业内人士看来,近年来行业马太效应加剧,基金公司利润分化明显,头部效应进一步增强。随着居民财富管理需求的持续释放,头部基金依托其品牌效应,预计市场份额将持续提升,而中小基金公司如果没有自身特色,未来发展仍将面临较大压力。